종목 구상 - 대한전선 (23.06.24)

1. 구상 이유 

 

1) 매출증액 예상

○ 전력망의 노후화에 따른 교착상태

○ 신재생(해상풍력 등) 에너지 운반

  - 신재생 에너지 프로젝트를 그리드에 연결하기 위해 에너지 인프라를 개선해야 함 

  -  고압 송전선, 변압기 등 인프라망 구축은 필수적 

○ 전기차 인프라 확대

  

 

2) 주가 

○ 변압기 등 관련 주식등 이미 가격반영을 한 상황

○ 대한전선은 시가총액이 무거운 주식이고, 주식합병 이슈도 있어 주가 반영에 애로사항이 있었다고 판단

 

 

3) 테마성 

○ 여름철 정전 관련 이슈

○ 우크라이나 재건

○ 구리 가격 상승

 

 

 

 

2. 기본적 분석

 

○ 매출액 / 영업이익률

 

○ 매출액 비율(1분기)

 

○ 매출처

 

  - 매출액 해외비중이 높은편
   ☞ 해외 전력망 투자에 따른 매출액 증가 가능

 

  - 부채 감소
   ☞  호반그룹 리스크

 

 

 

3. 기술적 분석

 

업사이드 많이 뽑으면 50%  
(테마 크게 타서 날라가면 27,000 = 80%)

 

다운사이드 10% 가량

(20%까지도 염두)

 

 

 

5. 총평

○ 방향성 맞는다는 가정하에 손익비 나오는 구간 

○ 중소형주들은 시장반영 대부분 완료되어서

○ 현재가 정가격 같기도 함 

○ 호반그룹 리스크, 부채리스크 등 반영했기 때문으로 보임

 

○ 그래도, 전체적인 매출액과 영업이익은 증가할 것으로 보이기 때문에(차후 몇년간은)

○ 크게 다칠만한 자리는 아니다. 

 

 

 

 

 

* 매수, 매도 추천아님

* 개인적으로 생각 정리, 기록을 위해 적은 글